Market trends: Deep tech, Venture capital e Investment impulsionam Tech startups
Market trends no setor de deep tech estão em constante evolução, e Sidney Scott decidiu se retirar da corrida do venture capital.
Em um anúncio recente no LinkedIn, Scott revelou que está fechando seu fundo de $5 milhões, focado em fintech e deep tech, iniciado em 2020. Durante esses quatro anos, Scott contou com o apoio de parceiros renomados, como Julian Shapiro e Milad Alucozai, e colaborou com gigantes como NVIDIA, Microsoft e Intel Capital. Apesar de um retorno interno de 30%, superando a média do setor, Scott acredita que o fechamento do fundo é a decisão certa para o mercado atual.
O Crescimento do Deep Tech no Venture Capital
Nos últimos anos, o deep tech tem se tornado um foco crescente para investidores de venture capital. Inicialmente, muitos investidores evitavam essa área devido aos altos custos, ciclos de desenvolvimento mais longos e a necessidade de expertise especializada. No entanto, essas mesmas características que afastavam investidores no passado agora atraem capital significativo. Empresas como Alumni Ventures, Lux Capital e Playground Global têm levantado fundos substanciais dedicados ao deep tech, refletindo uma mudança significativa nas market trends.
Scott, que esteve envolvido na construção da primeira rede de investidores em IA e deep tech com a Handwave, observou uma mudança no comportamento dos investidores. Fintech investors, que anteriormente rejeitavam negócios relacionados ao deep tech, agora estão levantando centenas de milhões de dólares especificamente para essa área. Essa mudança é impulsionada pela percepção de que deep tech pode oferecer retornos robustos, apesar dos desafios associados.
De acordo com um relatório recente do Boston Consulting Group, o deep tech agora representa cerca de 20% de todo o financiamento de venture capital, um aumento significativo em relação aos 10% de uma década atrás. Essa tendência reflete uma maior aceitação e interesse em tecnologias que envolvem avanços científicos e novos hardwares, que são características intrínsecas do deep tech.
Desafios e Oportunidades no Investimento em Deep Tech
Embora o deep tech esteja em ascensão, Scott acredita que o influxo de capital pode levar a desafios significativos. Quando há uma quantidade limitada de negócios disponíveis, um ciclo típico de inflação de preços de venture capital pode começar. Isso ocorre quando investidores aumentam os preços que estão dispostos a pagar por participações, elevando as avaliações e tornando a área mais cara para todos, especialmente para fundos menores como o de Scott.
Além disso, o mercado atual apresenta desafios adicionais, como a limitação de grandes saídas para startups devido ao mercado de IPO fechado e ao declínio do interesse em SPACs. No entanto, o deep tech ainda tem visto sucessos em áreas como robótica e computação quântica, demonstrando seu potencial de longo prazo. Scott não é pessimista em relação ao venture capital ou às empresas de hard tech, mas prevê um efeito chicote no investimento em deep tech, onde investidores e VCs tentarão repetir sucessos anteriores, criando expectativas irrealistas.
Com o aumento do capital, mais investidores, incluindo aqueles com menos expertise, entrarão no mercado de deep tech. Isso pode levar a uma pressão significativa sobre as startups para que apresentem resultados rapidamente, o que pode ser desafiador dado o tempo e os recursos necessários para desenvolver tecnologias avançadas. Scott acredita que, se as condições de mercado mudarem, o sentimento dos investidores pode rapidamente se tornar negativo, impactando todo o ecossistema de deep tech.
Impactos no Ecossistema de Startups de Deep Tech
O influxo de capital e a inflação de avaliações podem acelerar o ciclo de desenvolvimento e financiamento no deep tech, mas também podem criar um ambiente desafiador para startups. Com um pool ultra-pequeno de especialistas e construtores, a fase de inflação de avaliações pode ser acelerada, elevando rapidamente as avaliações das startups. Isso pode causar dificuldades de financiamento, desenvolvimento mais lento e até mesmo fechamentos de startups, o que pode diminuir a confiança dos investidores e criar um ciclo de feedback negativo.
Scott observa que, embora o deep tech tenha um potencial significativo, o mercado atual exige uma abordagem cuidadosa e estratégica. Investidores e startups precisam estar cientes dos desafios e oportunidades únicos que o deep tech apresenta. A colaboração com parceiros experientes e a alocação eficiente de recursos são cruciais para navegar nesse ambiente complexo.
Em resumo, o deep tech está se tornando uma área cada vez mais importante no venture capital, impulsionada por avanços científicos e novas tecnologias. No entanto, o mercado atual apresenta desafios significativos que exigem uma abordagem estratégica e cuidadosa. Com a entrada de mais capital e investidores, o ecossistema de deep tech continuará a evoluir, apresentando tanto oportunidades quanto desafios para startups e investidores.
Créditos: publicai.com.br