Tech Startups de Defesa e Resiliência Atraem Financiamento Global
Venture capital está mostrando um interesse crescente em startups tecnológicas que desenvolvem soluções de defesa e resiliência. Desde eventos globais recentes, como a invasão russa na Ucrânia em 2022 e o ataque do Hamas a Israel em outubro de 2023, o investimento em tecnologia de defesa tem crescido significativamente. Com o orçamento militar global atingindo US$ 2,4 trilhões no ano passado, startups estão buscando uma fatia desse mercado, e investidores, antes relutantes, agora estão dispostos a apoiá-las.
O orçamento dos EUA é de longe o maior, com contratos no valor de US$ 53 bilhões para grandes empresas de tecnologia entre 2019 e 2022. No entanto, o aumento do investimento em defense tech é uma tendência que se expande globalmente. Um exemplo notável é a startup alemã de IA, Helsing, que conseguiu atrair quantias significativas de capital. O apetite dos investidores é particularmente forte para soluções tecnológicas com potencial de uso dual, ou seja, que podem ser utilizadas tanto para aplicações civis quanto militares. Essa ideia de que a tecnologia de defesa pode beneficiar a sociedade de forma mais ampla também se reflete no conceito crescente de resilience tech.
O Conceito de Resilience Tech
A palavra “resiliência” reflete a ideia de que a inovação pode tornar as sociedades democráticas menos vulneráveis a ataques e ajudá-las a se recuperar mais rapidamente. Por exemplo, o co-CEO da Helsing, Gundbert Scherf, afirmou que ele e seus cofundadores criaram a empresa porque acreditam que a IA será essencial para que as democracias continuem a defender seus valores. O fato de a missão da Helsing ter ressoado com investidores mainstream, como o fundador do Spotify, Daniel Ek, reflete uma mudança de mentalidade na sociedade como um todo, mas também no próprio venture capital.
Enquanto tradicionalmente impedidos de investir em armas pela chamada cláusula de vícios, os fundos, grandes e pequenos, agora estão dispostos a financiar startups internacionais no espaço da resilience tech, com a bênção de grandes parceiros limitados, como o European Investment Fund.
Principais Fundos de Venture Capital em Resilience Tech
NATO Innovation Fund
O NATO Innovation Fund é atualmente um dos atores mais mencionados nas conversas sobre resilience tech. Um fundo de US$ 1 bilhão raramente passa despercebido, especialmente quando é dedicado a um setor onde o venture capital tem sido escasso. No entanto, manteve um perfil baixo desde seu lançamento oficial em agosto de 2023, até recentemente.
Um ano depois, o NIF divulgou os primeiros investimentos que fez em uma ampla gama de verticais — IA, tecnologia espacial, manufatura, transporte e robótica; mas sempre com um olhar para avançar em defesa, segurança e resiliência. Os investimentos diretos do NIF só podem ir para startups dos 24 países que são seus LPs. Isso inclui a Islândia, mas não a França, por exemplo, o que pode ajudar a trazer novos financiamentos para locais que tradicionalmente receberam menos capital, mas estão ainda mais interessados em resilience tech.
O escopo do NIF é um pouco mais flexível, pois também atua como um fundo de fundos. As firmas de VC que foram apoiadas até agora incluem Alpine Space Ventures, Join Capital, OTB Ventures e Vsquared Ventures.
OTB Ventures
Fundada em 2017, a OTB Ventures existia muito antes do NIF, mas seu foco em deep tech está ganhando um novo sabor. Com o apoio do NIF, mas também do European Investment Fund (EIF), a empresa com sede em Amsterdã e raízes polonesas já começou a implantar seu fundo de crescimento inicial de US$ 185 milhões no que chama de “real tech.” A abordagem da OTB para “real tech” se traduz em um foco em tecnologia espacial, automação empresarial e IA, cibersegurança e infraestrutura fintech; todas as quais podem facilmente se enquadrar em resilience tech também.
Seu cofundador e sócio-gerente, Marcin Hejka, também entende a tecnologia de uso dual como uma realidade para muitas startups. É absolutamente natural que o setor de defesa esteja aplicando cada vez mais tecnologias com raízes civis, disse ele ao TechCrunch em março.
MD One Ventures
O uso dual é o foco da MD One Ventures, uma empresa de venture capital com sede no Reino Unido que investe em empresas em estágio inicial. Fundada em 2021, ela se descreve como dedicada a apoiar a inovação em deep tech aplicada para o Reino Unido, Europa e Aliados. Isso deixa a porta aberta para uma ampla gama de aplicações. Somos agnósticos em relação a uma variedade de subsetores e tipos de tecnologia, e investimos em empresas baseadas em software e hardware, com antecedentes em segurança nacional, empresarial e defesa, explica o site da MD One. Seu portfólio inclui startups como Labrys Technologies, uma plataforma que combina comunicação, localização e pagamentos para cenários militares e humanitários, e Materials Nexus, que usa IA para descobrir novos materiais.
Israel Resilience Fund
Lançado no final de 2023, após os ataques do Hamas, o Israel Resilience Fund está buscando levantar US$ 50 milhões para investir em startups impactadas pela guerra ou desenvolvendo soluções relevantes para as necessidades imediatas de Israel. É um dos fundos da plataforma de investimento israelense OurCrowd, que em março já havia garantido US$ 17 milhões em compromissos para este fundo especial, para o qual renunciou a todas as taxas de gestão e participação nos lucros, com foco em catalisar co-investimentos de fontes públicas e privadas.
De 8 investimentos divulgados em dezembro passado, o portfólio do Israel Resilience Fund agora cresceu para 35 equipes, representando cerca de 1.000 empregos em um país onde 14% dos funcionários trabalham em tecnologia. Graças a iniciativas como essas, o setor tem mostrado resiliência, com startups israelenses arrecadando mais de US$ 3,1 bilhões desde o início da guerra.
D3
D3 é um fundo de estágio inicial cujo nome significa sua chamada para “ousar defender a democracia.”
Lançamos nosso fundo no verão de 2023 com o objetivo principal de investir em fundadores que utilizam tecnologia para ajudar a Ucrânia a se defender e definir o futuro da segurança nacional do Ocidente, explica seu site. Com um investimento usual de US$ 125 mil por uma participação acionária de 7%, também está aberto a fazer investimentos subsequentes de até US$ 750 mil em rodadas posteriores lideradas por outros investidores. Seu portfólio atual cobre verticais como drones, sensores, veículos aéreos não tripulados (UAVs), muitas vezes com um elemento de IA. D3 também foi um dos promotores de um recente hackathon de tecnologia de defesa em Londres. O primeiro de seu tipo, mas provavelmente não o último, confirma que esses VCs também terão um pipeline crescente de startups para investir.
Créditos: publicai.com.br